早盘股市观察：军工白酒异军突起，科技股遭遇滑铁卢？
今天这盘面，说实话，有点让人摸不着头脑。指数看着软绵无力，创业板好不容易想支棱一下，又被摁了回去。板块轮动那是相当快，你方唱罢我登场，散户稍微慢半拍，估计连汤都喝不上。
军工板块：真材实料还是“避险神器”？
先说说今天表现最抢眼的军工板块。火炬电子、炼石航空、内蒙一机，直接奔着涨停去了，这气势，仿佛世界大战一触即发。不得不说，最近国际局势确实不太平，俄乌冲突、中东乱局，都给军工板块添了一把火。但问题是，这种上涨到底有多少是真需求驱动，又有多少是纯粹的避险情绪？
国盛证券说的“2025年军工装备订单批量落地，军工电子订单有望迎来高速增长”，听起来很美好，但能不能兑现，还得打个问号。军工这种东西，订单再多，最终也要看交付能力。而且，中间环节太多，层层盘剥下来，真正落到企业口袋里的有多少？
说实话，我个人对军工板块一直持谨慎态度。这玩意儿，政策性太强，消息面影响太大，很容易被“拔高”估值。如果你是长期投资者，对军工行业有深入了解，那可以考虑配置一些。但如果你只是想短期捞一把，那还是算了吧，小心站岗。
白酒板块：是触底反弹还是“死猫跳”？
另一个表现不错的板块是白酒。山西汾酒、古井贡酒领涨，看着挺热闹。天风证券的分析也头头是道，什么“估值、情绪进入历史相对底部区间”，“基金持仓触底”，听着像模像样。但白酒这东西，说白了，就是靠“喝”。现在经济形势不明朗，消费降级趋势明显，有多少人还会大手大脚地喝茅台、五粮液？
而且，白酒行业内卷严重，高端酒市场竞争激烈，低端酒市场利润微薄。即使真的触底反弹，又能反弹到什么程度？我个人认为，白酒板块的投资机会，更多的是一种结构性机会，也就是那些品牌力强、渠道扎实的企业，才能真正穿越周期。至于那些二三线品牌，还是小心为妙。
科技股：昔日“香饽饽”成了“烫手山芋”？
再看看今天跌幅居前的科技股，像什么工程机械、人形机器人，简直惨不忍睹。威博液压、万达轴承领跌，让人不禁感叹，科技股的泡沫是不是要破了？
年初的时候，科技股那是市场的“宠儿”，各种概念满天飞，什么人工智能、芯片半导体，涨得让人眼花缭乱。但现在呢？炒作过后，一地鸡毛。很多公司根本没有实际业绩支撑，只是靠着概念“讲故事”，这种上涨注定是不可持续的。
而且，美国那边还在搞芯片制裁，限制中国科技企业的发展。这种外部压力，也给科技股蒙上了一层阴影。所以，对于科技股，我建议大家还是要保持理性，不要盲目追高。要选择那些真正有技术实力、有市场前景的公司，长期持有，才能获得回报。
其他消息面：RISC-V标准、AI+医疗，都是“雷声大雨点小”？
今天还有一些消息面值得关注。比如，中国信通院启动大模型应用交付生态图谱编制，RISC-V工委会征集相关标准参编单位，深圳近450个“AI+医疗”产品落地。这些消息听起来都很高大上，但实际上呢？
大模型应用交付生态图谱，听着好像很厉害，但说白了，就是想把大模型产业链上的各个环节串联起来。但这能解决大模型落地难的问题吗？恐怕很难。RISC-V标准，确实是中国芯片产业的一个机会，但要真正赶上ARM、X86，还有很长的路要走。深圳的“AI+医疗”，听着落地产品很多，但真正能解决老百姓看病难、看病贵的问题吗？恐怕也还有待观察。
所以，对于这些消息面，我们还是要保持警惕，不要被表面的光鲜所迷惑。要深入分析，看清本质，才能做出正确的投资决策。